📉 5日で30%を超えて上がった株は、そのあと大きく下がりやすい？ 過去10年の3,937回で確かめた
株の落とし穴を数字で見る #1
⏱️ 30秒でわかる今回のまとめ
5日間で株価が30%を超えて上がった日本株を、その次の日の始値で買ったとします。
・そのあと約3か月（60営業日）のあいだに、買った値段から20%より下まで下げたのは、3,937回中2,313回（58.8%）でした。
・同じ日のほかの株では18.4%でした。急に上がった株のほうが、大きく下げた割合がおよそ3.2倍と高い結果です。
・3か月後の値段が、買った値段より上だったのは37.9%でした。
・時期を3つに分けても、どの時期も同じ傾向でした。
5日間で株価が30%を超えて上がった日本株を、その次の日の始値で買ったとします。
・そのあと約3か月（60営業日）のあいだに、買った値段から20%より下まで下げたのは、3,937回中2,313回（58.8%）でした。
・同じ日のほかの株では18.4%でした。急に上がった株のほうが、大きく下げた割合がおよそ3.2倍と高い結果です。
・3か月後の値段が、買った値段より上だったのは37.9%でした。
・時期を3つに分けても、どの時期も同じ傾向でした。
🔍 何を確かめたのか
ランキングで「今週いちばん上がった株」を見ると、つい乗りたくなります。では、短いあいだに大きく上がった株は、そのあとどうなることが多いのでしょうか。過去10年の日本株の値動きで数えました。
- 調べた株：日本の上場株 約3,674銘柄のうち、その日までの売買代金（1日に売り買いされた金額）が、20日間の真ん中の値で1億円以上あった株
- きっかけ：終値が5営業日前の終値より30%を超えて高くなった日（前の日はまだ超えていなかった日だけ）
- 買った想定：その次の日の始値
- 大きく下げた：買った日から60営業日（約3か月）のあいだの安値が、買った値段より20%を超えて下だった
- くらべる相手：同じ日の、条件にあてはまらないほかの株（同じ日どうしでくらべるので、相場全体が上げた・下げたの影響をそろえられます）
📊 結果：急に上がった株と、ほかの株をくらべると
全期間では、5日で30%を超えて上がった株のうち58.8%が、3か月のあいだに買った値段から20%より下まで下げていました。同じ日のほかの株は18.4%です。偶然のぶれを考えても（57.2%〜60.3%の幅）、ほかの株を大きく上回っています。3か月後の値動きの真ん中の値も、急に上がった株は-10.1%、ほかの株は1.6%でした。
🗓️ 時期を分けても同じか
ある時期だけの話かもしれないので、3つの時期に分けて数えました。
| 時期 | 回数 | 大きく下げた割合 | 同じ日のほかの株 | 3か月後の値動き（真ん中の値） | 3か月後に買値より上だった割合 |
|---|---|---|---|---|---|
| 全期間 | 3,937回 | 58.8% | 18.4% | -10.1% | 37.9% |
| 2016〜2019年 | 903回 | 58.5% | 19.0% | -10.9% | 35.8% |
| 2020〜2022年 | 1,359回 | 53.1% | 18.7% | -5.5% | 43.4% |
| 2023〜2026年 | 1,675回 | 63.5% | 17.8% | -13.1% | 34.5% |
📈 上がり方が大きいほど危ない？
5日間の上がり方の大きさで分けると、次のとおりでした。
| 5日間の上がり方 | 回数 | 大きく下げた割合 | 同じ日のほかの株 | 3か月後の値動き（真ん中の値） | 3か月後に買値より上だった割合 |
|---|---|---|---|---|---|
| 30%〜50% | 3,691回 | 57.6% | 18.3% | -9.3% | 38.6% |
| 50%を超えた | 246回 | 76.0% | 19.9% | -21.0% | 27.6% |
5日で50%を超えて上がった株では、大きく下げた割合が76.0%（246回中187回）でした。上がり方が大きいほど、そのあと大きく下げた割合も高くなっていました。
⚠️ この数字を読むときの注意
- いまも上場している銘柄だけで数えています。途中で上場をやめた会社は入っていないので、実際の下げはこれより厳しかった可能性があります。
- 次の日の始値で必ず買えるとはかぎりません。売買の手数料や税金も入っていません。
- 「大きく下げた」は途中の安値で数えています。そのあと値を戻した株も含まれます。
- これは多くの株をまとめた過去の集計です。ある銘柄がこれから上がるか下がるかを言うものではありません。
- 株価の日足データ（米国のヤフーファイナンス）をもとに、当サイトが集計しました。
⚠️ 当サイトは金融商品取引業者ではなく、投資助言・代理業の登録もしていません。本ページは 情報提供・教育目的 の統計で、特定の銘柄・金融商品の購入や売却をすすめるものではありません。紹介している数字は過去の値動きの集計で、将来の成果を約束するものではありません。投資の判断は、ご自身の責任で行ってください。