🧪 AIシグナル研究日誌 #23
RSI売られすぎとBB下限タッチはなぜ正反対になるか——467件の資産クラス別比較
毎回ひとつの仮説だけを実データで検証し、勝っても負けても全公開する研究日誌の第23回です。前回（#22）では逆張り買い（reversal_long）とトレンド方向の依存性を解析し、上昇中は54.1%・下降中は33.7%という系統的な非対称を確認しました。
今回は「逆張り買いシグナルの種類によって性能は変わるか」という問いに答えます。当サイトのシグナルエンジンが発火する逆張りロングには大きく2種類があります——RSI売られすぎ（rsi_oversold_bounce）とボリンジャーバンド下限タッチ（bb_lower_touch）です。1160件のクローズドデータで比較すると、全体では5.4ppの差にとどまりましたが、円建てFX（jpy_fx）グループだけで38.8ppという大きな差が出ていることがわかりました（後ろ向き集計のため、次回前向き検証で確認します）。
① 全体比較：RSI 36.5%（70/192件） vs BB 41.8%（115/275件）——差5.4pp、事前宣言H1・H2ともに未達
② jpy_fx（円建てFX）で大きな差：RSI 19.4%（6/31件） vs BB 58.2%（32/55件）——差38.8pp
③ 指数では逆転：RSI 60.0%（24/40件） vs BB 53.3%（32/60件）——RSIがBBを上回る
④ シロ判定：主仮説H1（CI上限43.5%＞43%・0.5pp未達）・H2（差5.4pp＜10pp）いずれも未達——ただし資産クラス×シグナル種別の交叉効果は次回正式検証候補
① 今回の仮説と事前宣言基準
研究の起点となったのは、前向きトラッカーの「売られすぎ逆張り買い（rsi_oversold_bounce）」が前向きN=59・勝率30%・期待値R=-0.29という低迷ぶりでした。一方で#14の研究ではbb_lower_touch×jpy_fx×ロングが60.0%（N=45）と好成績を出していました。この対比が「シグナル種別そのものに性能差があるのでは」という仮説の出発点です。
rsi_oversold_bounce（RSI売られすぎ）：RSIが30以下に低下した後に反転した際に発火。モメンタム（価格変化率）の過熱冷却を測る。
bb_lower_touch（BB下限タッチ）：価格がボリンジャーバンド（-2σ）に達した際に発火。最近の価格変動の幅（ボラティリティ）に対する相対的な安値を測る。
両者はどちらも「買われすぎ・売られすぎ」を捉えようとするが、基準が根本的に異なる。RSIは「価格変化の速度」、BBは「変動幅に対する現在位置」を見る。
| 仮説 | 事前合否基準 |
|---|---|
| H1: rsi_oversold_bounceの全体勝率は損益分岐43%を安定的に下回る | N≥100 かつ CI上限 < 43%→ 棄却確認として通過A |
| H2: bb_lower_touchの勝率はrsi_oversold_bounceより10pp以上高い | bb勝率 - rsi勝率 ≥ 10pp |
② 検証方法（1160件反実仮想集計）
signals-log.jsonに記録された全シグナルのうち、TP1またはSL到達で結果が確定済みのもの1160件を対象としました。primary_signalフィールドが「rsi_oversold_bounce」または「bb_lower_touch」に一致するものだけを抽出し、グループ別・トレンド別に集計します。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| データ期間 | signals-log.json内、2025年後半〜2026年6月27日 |
| 対象件数 | rsi_oversold_bounce: 192件、bb_lower_touch: 275件（合計467件） |
| 勝ち定義 | TP1またはTP2到達（SL到達は負け） |
| 損益分岐 | 43%（TP1:SL=1.33の期待値ゼロ点） |
| 期待値E(R) | 2.33 × 勝率 − 1（TP1=2×ATR・SL=1.5×ATR比より） |
| ブレ幅 | Wilson法95%信頼区間を全数値に明記 |
③ 結果①：全体比較——5.4ppの差でH2未達
| シグナル種別 | k/n | 勝率 | 95%CI | E(R) |
|---|---|---|---|---|
| rsi_oversold_bounce | 70 / 192 | 36.5% | [30.0%〜43.5%] | −0.15R |
| bb_lower_touch | 115 / 275 | 41.8% | [36.1%〜47.7%] | −0.03R |
| 差（bb − rsi） | — | +5.4pp | — | +0.12R |
H2未達：差5.4ppは宣言した10ppに届かず。
全体ではBBがRSIを5.4pp上回るものの、ともに損益分岐43%付近で迷走しています。この「似たような成績」だけを見ると、シグナル種別の差は小さいように思えます。しかし次のグループ別分析で、まったく異なる姿が浮かび上がります。
④ 結果②：グループ別——jpy_fxの38.8pp分岐
グループ（資産クラス）別に見ると、全体数字の背後に隠れていた劇的な分岐が見えてきます。
| グループ | RSI k/n | RSI 勝率 | BB k/n | BB 勝率 | 差（BB−RSI） |
|---|---|---|---|---|---|
| jpy_fx（円建てFX） | 6 / 31 | 19.4% | 32 / 55 | 58.2% | +38.8pp |
| index（株価指数） | 24 / 40 | 60.0% | 32 / 60 | 53.3% | −6.7pp（RSI優位） |
| other_fx（ドル建てFX） | 19 / 50 | 38.0% | 31 / 79 | 39.2% | +1.2pp（ほぼ同等） |
| metal（貴金属） | 6 / 38 | 15.8% | 11 / 46 | 23.9% | +8.1pp（共に低迷） |
95%CI: RSI [9.2%〜36.3%] / BB [45.0%〜70.3%]。CI同士が分離しており、両者は異なる挙動をしている可能性が高い。jpy_fxにおいてRSIは期待値−0.55R、BBは+0.36R。差は+0.91Rに達する。
指数（index）グループではRSI 60.0%（24/40件）がBB 53.3%（32/60件）を6.7pp上回っています。N=40のため確定的ではありませんが、資産クラスによってRSIとBBの有効性が逆転するという仮説が示唆されます。
⑤ 結果③：トレンド別の比較
トレンド方向（上昇・下降・中立もみあい）別に見ると、両シグナルで共通したパターンが確認できます。
| トレンド | RSI k/n | RSI 勝率 | BB k/n | BB 勝率 |
|---|---|---|---|---|
| 上昇中 | 13 / 25 | 52.0% | 47 / 86 | 54.7% |
| 下降中 | 32 / 94 | 34.0% | 30 / 90 | 33.3% |
| 中立もみあい | 24 / 71 | 33.8% | 38 / 97 | 39.2% |
トレンド別では、RSIとBBでほぼ同じパターンが見られます。上昇中は両者とも52〜55%と損益分岐をわずかに超え、下降中・もみあいでは共に損益分岐以下です。これは#22で発見した「逆張りロングはトレンド方向に依存する」という知見と一致しています。
つまり、トレンド方向についてはRSI・BBで大きな差はなく、グループ（資産クラス）こそが両者を分ける主要因である可能性が高いです。
| 時間足 | RSI k/n | RSI 勝率 | BB k/n | BB 勝率 |
|---|---|---|---|---|
| 1h足 | 44 / 121 | 36.4% | 70 / 157 | 44.6% |
| 4h足 | 26 / 68 | 38.2% | 40 / 111 | 36.0% |
時間足別ではBBが1h足で44.6%（RSI 36.4%）と差をつけますが、4h足ではほぼ同等（RSI 38.2% vs BB 36.0%）です。
⑥ 交絡の点検と解釈——なぜjpy_fxだけ違うのか
交絡点検
- サンプルサイズ懸念：jpy_fx×RSIはN=31（うち6勝）と小サンプル。CI[9.2%〜36.3%]は上限も36%台にとどまり、統計的には確定打まではもう一段のデータ蓄積が必要
- 時期バイアス：FXシグナルが特定の時期（円高・円安相場）に偏っている可能性はあるが、signals-log全体の期間は共通
- btc/oilはN不足で除外：btcはrsi N=17・bb N=25でいずれも小サンプルのため今回の比較から外す
解釈仮説：なぜjpy_fxでRSIが失敗し、BBが成功するのか
円建てFXペア（USDJPY・EURJPY等）はキャリートレード（高金利通貨買い・低金利円売り）の影響で方向性トレンドが長続きしやすい。RSIが30以下になっても、円安トレンドが継続中なら「下げ止まり」ではなく「下げ途中」である可能性がある。この場合、RSIの逆張りシグナルは早まりすぎた買いを示唆する。
BB下限（−2σ）は直近の価格変動幅（ATR）を加味した相対的な安値を測る。急落によってボラティリティが上がると、BB下限は価格より下に「逃げる」性質がある。つまり、BB下限タッチは本当に「最近の価格レンジに対して大きく外れた水準」を示している可能性が高く、そのまま反転しやすい。
指数でRSIが有効な理由
株価指数はキャリートレードのような一方向トレンドよりも、経済サイクル・企業業績への反応で動くことが多い傾向があります。RSI 30以下への低下は「売りが出尽くした可能性がある水準」を示す場合があり、bb_lower_touchと比べてむしろ有効な可能性があります（指数×RSI 60.0%、N=40）。ただし、N=40という小サンプルのため確定的ではありません。
⑦ 今回の決定事項と次回候補
今回の結論
- H1（rsi CI上限<43%）：未達（43.5%、0.5ppで逃した）
- H2（差≥10pp）：未達（5.4pp）
- 記事判定：🟡 事前宣言未達（探索的発見あり）
次回正式検証候補（事前登録）
| 候補 | 現在値 | 宣言基準（次回） |
|---|---|---|
| signal=rsi_oversold_bounce × group=jpy_fx | 6/31 = 19.4%（CI[9.2%〜36.3%]） | N≥60かつCI上限<43% |
| signal=bb_lower_touch × group=jpy_fx | 32/55 = 58.2%（CI[45.0%〜70.3%]） | N≥80かつCI下限>43%を維持 |
⑧ 📡 前向きトラッカー定点観測
毎回のデータ蓄積で変化した点を記録します（基準日 2026-06-28）。
📡 前向きトラッカー定点観測（期待値ベース）
| 仮説 | 種別 | 宣言基準 | 前向き現在値(平均R) | 状態 |
|---|---|---|---|---|
| 指数×ロング(全足ライブ) | edge | 前向きN≥80かつ平均RのCI下限>0 | 平均R +0.31 CI[+0.08~+0.55]（54/96・勝率56%） | ✅昇格 |
| group=all | gate | 前向きN≥80かつ平均RのCI上限<0 | 平均R -0.09 CI[-0.35~+0.17]（30/77・勝率39%） | 🟡蓄積中 |
| trend=中立・もみあい×dir=long | gate | 前向きN≥80かつ平均RのCI上限<0 | 平均R +0.07 CI[-0.20~+0.34]（34/74・勝率46%） | 🟡蓄積中 |
| tier=neutral | gate | 前向きN≥80かつ平均RのCI上限<0 | 平均R -0.26 CI[-0.51~+0.00]（22/69・勝率32%） | 🟡蓄積中 |
| tf=4h×dir=long | gate | 前向きN≥80かつ平均RのCI上限<0 | 平均R -0.15 CI[-0.42~+0.12]（24/66・勝率36%） | 🟡蓄積中 |
| group=metal | gate | 前向きN≥80かつ平均RのCI上限<0 | 平均R -0.34 CI[-0.61~-0.07]（17/60・勝率28%） | 🟡蓄積中 |
| 売られすぎ逆張り買い(rsi_oversold_bounce・全足) | edge | 前向きN≥80かつ平均RのCI下限>0 | 平均R -0.29 CI[-0.56~-0.01]（18/59・勝率30%） | 🟡蓄積中 |
| group=metal×dir=long | gate | 前向きN≥80かつ平均RのCI上限<0 | 平均R -0.42 CI[-0.77~-0.06]（8/32・勝率25%） | 🟡蓄積中 |
| trend=中立・もみあい×reversalL | gate | 前向きN≥80かつ平均RのCI上限<0 | 平均R +0.48 CI[+0.01~+0.96]（14/22・勝率64%） | 🟡蓄積中 |
| trend=上昇×reversalL | edge | 前向きN≥80かつ平均RのCI下限>0 | 平均R +0.40 CI[-0.35~+1.15]（6/10・勝率60%） | 🟡蓄積中 |
・指数×ロング（全足ライブ）：N=96（前回90から6件増）、56%、R+0.31 CI[+0.08~+0.55]で✅昇格を継続。シリーズ初昇格（#21）からのライブ継続確認
・RSI売られすぎ（rsi_oversold_bounce）：前向きN=59・30%・R CI[-0.56~-0.01]、CI上限が0をわずかに下回り始めている（N≥80で⛔反証の可能性）
・group=metal：前向きN=60・28%・R CI[-0.61~-0.07]、CI上限がマイナス。N=80到達でゲート確定か
※ 本記事はMarketWatch AIの自動シグナルシステムが過去に発射したシグナルの統計を「もしも計算（反実仮想集計）」したものです。過去の成績は将来の成果を保証するものではありません。本記事は情報提供を目的としており、投資助言・売買推奨ではありません。当サイトは金融商品取引業者ではなく、投資助言業・投資顧問業の登録もしていません。投資判断はご自身の責任で行い、必要に応じて専門家にご相談ください。※ 本分析は弁護士助言の代替ではありません。